Permalink
2011/2012 KAN-CMM_MMF2 Matematisk Finansiering 2
| English Title | |
| Mathematical Finance 2 |
Kursusinformation | |
| Sprog | Dansk |
| Point | 7,5 ECTS (225 SAT) |
| Type | Valgfrit |
| Niveau | Kandidat |
| Varighed | Et quarter |
| Placering |
Andet quarter
Uge 43-50:mandag, 9.50-11.30 Uge 43-49:torsdag,13.30-15.10 |
| Tidspunkt | Se skemaet på e-Campus |
| Studienævn |
Studienævnet for HA/cand.merc. i erhvervsøkonomi og matematik |
| Kursusansvarlig | |
| |
| Fagområde/Category | |
| |
Udbydes under åbent universitet-Udbydes under åben uddannelse. | |
| Sidst opdateret den 29 maj 2012 | |
| Læringsmål | |||||||||||||||||
| Kursets formål er at give de studerende en basal indføring i matematisk finansiering i kontinuert tid. Dette indebærer en introduktion til stokastiske differentialligninger og Ito-calculus, som er det basale værktøj bag såvel Black-Scholes modellen som almindeligt brugte rentestrukturmodeller, f.eks. Vasicek-modellen. Deltagerne skal gennem kursets forelæsninger og opgaver opnå fortrolighed med modellerne og deres anvendelse til prisfastsættelse af finansielle instrumenter og til risikomåling og -styring. | |||||||||||||||||
| Forudsætninger | |||||||||||||||||
| Faget er rettet mod studerende på CM(mat.)-overbygningen som et introducerende overbygningsfag. Der tages udgangspunkt i kendskab til de begrebsdannelser, metoder og modeller, som er behandlet i faget Matematisk Finansiering 1. | |||||||||||||||||
| Eksamen | |||||||||||||||||
| 20 min mundtlig eksamen. | |||||||||||||||||
| |||||||||||||||||
| Kursets indhold, forløb og pædagogik | |||||||||||||||||
Faget indeholder: · Stokastiske differentialligninger som en model for usikkerhed i kontinuert tid · Lognormalfordelingen og dens egenskaber · Itos lemma · Prisfastsættelse af optioner, futures og andre derivater i kontinuert tid: Black-Scholes modellen og udvidelser · Den fundamentale partielle differentialligning til prisfastsættelse af finansielle fordringer · Rentestrukturmodeller (Vasicek, CIR, Hull-White, Ho-Lee) · Prisfastsættelse af optioner på obligationer og renteoptioner som f.eks. caps og swaptions | |||||||||||||||||
| Undervisningsformer | |||||||||||||||||
| Undervisningen består af forelæsninger | |||||||||||||||||
| Litteratur | |||||||||||||||||
Robert McDonald: Derivatives Markets. 2. Udgave, 2006. (Pearson International Edition, paperback). Bjarne Astrup Jensen: Supplerende undervisningsnoter og –plancher samt opgaver. | |||||||||||||||||