• Faget har til formål at give de studerende kendskab til centrale problemstillinger og analyseredskaber med henblik på selvstændigt at kunne analysere finansielle problemstillinger. Faget bygger videre på den grundlæggende erhvervsøkonomiundervisning.
Målet med faget er, at den studerende efter endt undervisning kan
• Forstå og videreformidle fagets centrale begreber og teorier i et klart forståeligt sprog og med korrekt anvendelse af de fagudtryk, der knytter sig til faget.
• Anvende de tillærte analyseredskaber og metoder til selvstændigt at løse skriftlige opgaver og analysere relevante problemstillinger inden for fagets centrale emner. Ved analysen og løsningen af opgaverne lægges der vægt på konsistens i forhold til opgavernes antagelser samt på matematisk klarhed og præcision.

Faget indeholder en række grundlæggende begrebsdannelser og analyseredskaber i forbindelse med virksomheders fremskaffelse og anvendelse af kapital samt privates investerings- og låntagningsdispositioner:
• Obligations- og rentestrukturanalyse:
rentesregning, kalkuler før og efter skat, obligationsmarkeder, spot- og forwardrenter, rentestrukturteori, styring af renterisiko
• Porteføljeteori:
afkast vs. risiko, optimalt porteføljevalg, betydning af varians og kovarians, Sharpe ratio, CAPM
• Afledte aktiver:
call- og put-optioner, forward- og futureskontrakter, renteswaps, binomialmodellen, Black-Scholes, realoptioner, kapitalstrukturteori

Forelæsningsslides
(vil kunne downloades som pdf-filer)

Christian Riis Flor & Claus Munk:
”Indledende obligations- og rentestrukturanalyse”
(vil kunne downloades som pdf-fil)

Mark Grinblatt & Sheridan Titman:
”Financial Markets and Corporate Strategy”, 2nd edition (international), 2002, McGraw-Hill

Supplerende litteratur:
Bjarne Astrup Jensen:
”Rentesregning”, 5. udgave, Jurist- og Økonomforbundets Forlag

David Lando & Rolf Poulsen:
”Lecture Notes for Finance 1 (and more)”, kapitel 9
(vil kunne downloades som pdf-fil)

Claus Munk:
”Afledte aktiver”
(vil kunne downloades som pdf-fil)