English   Danish

2013/2014  KAN-CMA_VR03  Financial Risk Management

English Title
Financial Risk Management

Kursusinformation
Sprog Dansk
Prøve-ECTS 7,5 ECTS
Type Valgfag
Niveau Kandidat
Varighed Et semester
Placering Efterår
Ændringer i skema kan forekomme
Fredag 08.00-09.40, uge 41
Fredag 08.00-11.40, uge 43-49
Tidspunkt Se skemaet på e-Campus
Max. antal deltagere 60
Studienævn
Studienævnet for cand.merc.aud.
Kursusansvarlig
  • Johannes Mouritsen - Institut for Regnskab og Revision (RR)
Primære fagområder
  • Finansiering/Finance
  • Regnskabsvæsen og økonomistyring/Financial and management accounting
Sidst opdateret den 15-03-2013
Læringsmål
Ved fagets udprøvning skal den studerende kunne:
  • Teoretiske modeller til risikostyring
  • Dokumentere viden om teorier, metoder, modeller for prisfastsættelse af risiko og porteføljesammensætning samt kapitalmarkedets rolle.
  • Dokumentere viden om derivater og deres anvendelse til risk management.
  • Dokumentere viden om projektvurdering og reale optioner, hedging samt naturlige hedges og anvendelse heraf i risikostyring.
  • Dokumentere viden om kvantitative modeller: Value at Risk og Corporate Risk Metrics.
  • Praktisk implementering af risikostyring
  • Redegøre for metoder og koncepter til implementering af risikostyring.
  • Give eksempler på praktisk løsning af konkrete risikostyringsopgaver.
  • Reflektere over alternative modellers anvendelighed
Forudsætninger for at deltage i kurset
Forudsætter cm / cma 1. år er bestået.
Faget har en logisk sammenhæng til øvrige fag, der knytter sig til Corporate Governance, eks. IT Governance og IT-revision, Governance and Internal Control etc. Faget kan derudover kombineres med en lang række andre fag. FIR-studerende kan ikke læse dette fag.
Prøve/delprøver
Mundtlig eksamen:
Prøveform Mundtlig stedprøve
Individuel eller gruppeprøve Individuel
Varighed 20 min. pr. studerende, inkl. votering, karaktergivning og begrundelse
Forberedelse Uden forberedelse
Bedømmelsesform 7-trins-skala
Bedømmer(e) To eksaminatorer og en ekstern censor
Eksamensperiode December/januar
Hjælpemidler der må medbringes Uden hjælpemidler
Syge-/omprøve
Samme prøveform som ved ordinær prøve
Kursets indhold, forløb og pædagogik

I faget lægges vægt på at anvende teoretiske modeller i relation til praktiske problemstillinger. Revisors opgaver ved vurdering af virksomhedens risk management policy indgår som del af kurset.

I faget gennemgås bl.a.:

  • Risiko og porteføljeteori samt kapitalmarkedets rolle
  • Motiver til hedging og risikodiversifikation
  • Derivater og deres anvendelse til risk management
  • Naturlige hedges og reale optioner i risikostyringen
  • Nyere kvantitative modeller (bl.a. Value at Risk og Corporate Risk Metrics fra J.P. Morgan)
  • Corporate governance, offentliggørelse af virksomhedens risk management policy og revisors rolle
Undervisningsformer
Undervisningen foregår som forelæsninger med aktiv deltagelse fra de studerende.
Foreløbig litteratur

Mark Grinblatt and Sheridan Titman: "Financial Markets and Corporate Strategy"

2nd edition, Irwin McGraw Hill (seneste udgave)

Philip Jorion: “Value at Risk”, 3rd edition, McGraw Hill (seneste udgave)
Sidst opdateret den 15-03-2013